A vállalkozás likviditásának elemzése
Gyakran a vállalkozás nagyon szembesülolyan kellemetlen helyzet, amelyben a pénzügyi kimutatások szerint lenyűgöző eszközökkel rendelkezik, de nem képes visszafizetni sürgős adósságát. Ez azért lehetséges, mert a gazdálkodó többsége nem illik, pl. nem lehet értékesíteni vagy kicserélni készpénzt, amely felhasználható az adósság visszafizetésére.
Olyan vállalkozás, amely nem követi a mutatókatlikviditást, azzal a kockázattal jár, hogy csődbe jut, még akkor is, ha folyamatosan nyereséget termel. Ezért van egy kevésbé fontos vállalkozás likviditási elemzése, mint a nyereség elemzése. A likviditást általában szó szerint lefordítják, mivel a rugalmasságot és a gazdálkodás eszközeit az eszköz készpénz-egyenértékben történő átruházására való képesség jellemzi. Minél hosszabb az átvitelhez szükséges idő, annál kevésbé likvid az eszköz. Például az immateriális javak szinte teljesen nem folyékonyak, a leginkább likvidek készpénz.
A készpénz azonban kicsia gazdálkodó eszközeinek felépítésében, és általában elég csak a napi kis kiadások kifizetésére, akárcsak egy vízforraló vásárlása az irodában. Ami a nagy összegű tartozásokat illeti, a likvid pénzalapok megfelelő időben történő megtalálása érdekében a társaságnak likviditási és pénzügyi stabilitási elemzést kell végeznie.
A vállalkozásnak alaposan meg kell tervezniea pénzforgalom és az időzítés, amelyben a leginkább likvid eszközöket forgatják likvid eszközökre. Azonban gyakran vannak mindenféle hibák és zavarok. Például egy gazdálkodó nem mindig kapja meg az eszközön az értékelt pénzösszeget. Ebben az esetben a pénzeszközök hiánya miatt a jelenlegi adósság fizetésére fordulhat. Ezt a helyzetet a vállalati likviditási kockázatnak nevezzük.
Az ilyen típusú kockázatok minimalizálása érdekében,A gazdálkodónak optimális szinten kell tartania a likvid eszközök stabil tartalékát. Az ilyen tartalékokat speciális likviditási arányok figyelik. A fő elem a vállalkozás likviditási elemzésében, Van egy együttható, amely a jelenlegi likviditást tükrözi. Meghatározza, hogy a forgóeszközök mennyisége hányszor nagyobb a folyó kötelezettségek volumenénél. Ennek az együtthatónak a legkisebb megengedett értéke két.
Azonban nem minden forgóeszköz lehetpéldául kritikus helyzetben pénzzel helyettesítik, amikor majdnem minden nagy hitelező követelés visszafizetését kéri. Külön veszélyt jelentenek a készletek, mivel nem mindig értékesíthetők könyv szerinti értéken. Ezért a vállalat likviditási elemzése a gyors likviditás mutatójának kiszámításakor kizárja őket a forgóeszközök listájából. Ez a mutató nem lehet alacsonyabb, mint egy.
Annak ellenére, hogy mindazt, amit fontolgatunkaz eszközök gyorsan átalakíthatók készpénzre, ha a gazdálkodónak szüksége van pénzre, akkor bizonyos problémákkal szembesülhet, ha nem tartja optimális szinten az abszolút likviditást - legalább 0,2. A mutató kiszámításánál csak azokat az eszközöket veszik figyelembe, amelyek azonnal cserélhetők (készpénz és nem készpénz, valamint egyes értékpapírok).
A vállalkozás likviditási elemzése, alapul véve:az említett tényezők nemcsak lehetővé teszik a vállalat vezetői számára, hogy hatékonyan kezeljék kötelezettségeit, hanem jelzi a hitelezőknek, hogy minden rendben van a társasággal, és időben visszaadhatja az ehhez hozzárendelt pénzeszközöket. Ezért fontos, hogy az összes mutatót optimális szinten tartsuk.
