Oroszország befektetési alapjai: típusok és minősítés
Az elmúlt húsz évben befektetési alapokOroszország változik és bővül. Mindegyikük rendelkezik saját munkatervével és kockázati szintjével. A legnagyobb bevételt azok az alapok kínálják, ahol a kockázat mértéke elég magas.
Mi az a befektetési alap?
A kölcsönös alap egy egyesülettöbb olyan befektető, amelynek pénzeszközei egy professzionális menedzser "befekteti" az értékpapírokat, hogy jövedelmet termeljenek a befektetett tőkéből. Az alap valamennyi tulajdonosa a részvényesekhez tartozik, és az alapkezelő társaság csak a befektetők érdekeit szolgálja.
A jogszabályok megtiltják a kölcsönös befektetéstforrásokat Oroszországban a várható jövedelem meghirdetésére, potenciális befektetőket csak a korábbi jövedelmezőségükre tudnak nyújtani. Ezen adatok alapján az állampolgárok döntenek arról, hogy részvényesek lesznek-e vagy sem.
Egy kicsit az egységről
A befektetési egység bejegyzett értékpapír, amely igazolja tulajdonosának jogát az alap vagyonának egy részére. Átruházható egy másik személyre (ajándékba, öröklésbe stb.), Vagy eladható.
A részvényes részesedése a befektetési alapban közvetlenül a befizetett alapoktól függ. A részesedés eltér az egyes befektetési alapoktól. Ez több ezer rubel költséggel járhat, a felső korlátot nem határozták meg.
Az alapba befektetett pénzeszközöket egy részvény eladásával visszavonhatja. Opcióként - a többi részvényesnek, de általában az alapkezelő társaság foglalkozik annak végrehajtásával.
A befektetési alapok előnyei és hátrányai
Az oroszországi befektetési alapok előnyei a következők:
- Az alapot szakemberek kezelik. Az irányítással foglalkozó vezetők tanúsítványt kapnak az Értékpapírpiaci Szövetségi Bizottságtól.
- A kockázat minimalizálása. Az illetékes vezetők minden erőfeszítést megtesznek a befektetések diverzifikálása és a befektetési portfolió függőségének csökkentése érdekében az értékpapírok és egyéb kockázatok értékcsökkenésében.
- Megbízható befektetésvédelem. Ez magában foglalja a vállalat engedélyezését, szakemberek tanúsítását, az alap tevékenységeinek ellenőrzését.
- A befektetési feltételek nagyon kényelmesek. A részvényes bármikor beléphet az alapba és kiléphet.
- Kedvezményes adórendszer. A jövedelem nem tartozik a jövedelemadó alá.
- A befektetők rendszeres biztosítása az alapra vonatkozó releváns információkkal.
Meg kell említeni az ilyen típusú beruházások hátrányait:
- A befektetési alapok középtávon vagy hosszú távon bevételt hoznak, legfeljebb egy év alatt.
- A befektetési társaság szolgáltatásai nem ingyenesek, díjazást írnak elő a munkájára, függetlenül attól, hogy a befektető nyereséges vagy "balra" veszteséges-e.
- Mindegyik befektető kaphat jövedelmet a befektetett alapokból, és "nullázza" anélkül, hogy bármit is keresne.
Az alapok típusai
Az orosz befektetési alapok sokszínűek. A kényelem érdekében bemutatjuk a különféle típusú alapok különbségeit táblázat formájában.
kritérium | Az alapok típusai | leírás |
A nyitottság mértéke szerint | zárva | A befektetési jegyek kibocsátása és visszaváltása a befektetési alap kialakítása során történik. Lehetőség van részvények megváltására a befektetési alap lejáratát követően. Ezeket az alapokat leggyakrabban egy adott projekthez alakítják. |
nyílt | A részvényeket minden munkanapon kibocsátják és megváltják. A nyílt végű befektetési alap eszközei magas likviditású értékpapírok, amelyek tőzsdei árfolyamot jelentenek. | |
intervallum | A kölcsönös alapszabályokban meghatározott időpontokban (évente kétszer vagy háromszor 2 héten keresztül). Az alap eszközei általában alacsony likviditású értékpapírok. | |
A beruházás irányába | Pénzpiaci alapok | Az alapokat váltók, letéti jegyek és egyéb rövid lejáratú betétekbe fektetik be. |
Kötvényalapok | A kötvényekbe történő befektetés havi jövedelmet generál. A kötvényalapok közül a legmegbízhatóbb az államkötvény, mivel az értékpapírokat az állam állítja ki. | |
Részvényalapok | Közös részvényalap befektetési alapok Oroszországbannagyon népszerűek a magas hozam miatt, de az ilyen befektetési alapok eszközeinek értéke jelentősen eltér az értékpapírpiac helyzetétől függően. | |
Vegyes befektetési alapok | Az alapokat olyan állományokba és kötvényekbe fektetik be, amelyeknek köszönhetően a részvényesek a kötvényekből és a jó hozamokból származó kamatjövedelmeket nagymértékű kockázatot kapnak (állományokból). | |
Ingatlan alapok | A nyereség az ingatlan bérbeadásából vagy viszonteladásából adódik. | |
Pénzalapok | Az alapokat más alapokba fektetik be, ezáltal biztosítva a befektetett források magas megbízhatóságát. | |
Szektoralapok | Az alapokat ugyanazon iparágban működő vállalatokba fektetik be. | |
Külföldi Részvény Alapok | A pénz a világ különböző részein található vállalatokba fektethető. |
Egyéb pénzeszközök
A táblázatban feltüntetetteken kívül más típusú befektetési alapok is léteznek:
- Nyugdíjba. Fektessenek kötvényekbe és készletekbe. A beruházás időtartama a befektető korától függ. Ez a típus alkalmas azoknak, akik jövedelemszerzést igényelnek, amelynek mértéke évente nem haladja meg a 10% -ot a nyugdíjazás után.
- Az alapok csak olyan ágazatokba fektetnek be, aholminimális kockázat mellett magas nyereséget kapnak, így ezeket az alapokat garantáltnak is nevezik. Leggyakrabban a befektetések biztonságát nagy külföldi bankok nyújtják, de csak hosszú távú befektetésekkel (5-15 év).
- A társadalombiztosítási alapok befektetnek olyan szervezetekbe, amelyek javítják az állampolgárok életminőségét (például egészségügy).
Hozam minősítés
A potenciális részvénytulajdonosoknak tájékoztatást kell kapniuk a befektetési alapok megbízhatóságáról Oroszországban. A hozam mutatója a következő:
- A vezető pozíciók a Sberbank által szervezett alapítványok. Ők megbízhatóak, de nem nagyon nyereségesek. A legmagasabb jövedelem 25% évente.
- Másodszor a német "Raiffeisen" csoport befektetési alapjai. A vállalat nyereségessége átlagosan (kb. 40% évente).
- A harmadik helyezés a Trust Investment Company tulajdonába tartozik. 50-60% -os hozam és a több mint 10 éves munkaidő nagyon népszerűvé teszi.
Ezek csak a legnépszerűbb befektetési alapok és az oroszországi vállalatok, amelyek a legáltalánosabbak.
Az oroszországi befektetési alapok maguk viseliktevékenységet az 1990-es évek közepe óta. Ez alatt az idő alatt sikerült elérnie a polgárok bizalmát, mint egy jó módja a szabad pénzbefektetésnek, hogy további jövedelmet generálhasson. Azonban, mielőtt végleges döntést hozna egy adott alapba történő befektetésről, alaposan meg kell vizsgálnia az adott információra vonatkozó információkat.
